PHILIPPE JORION

To accommodate sweeping global economic changes, the risk management field has evolved substantially since the first edition of Value at Risk, making this revised edition a must. Updates include a new chapter on liquidity risk, information on the latest risk instruments and the expanded derivatives market, recent developments in Monte Carlo methods, and more. Value at Risk, Second Edition, will help professional risk managers understand, and operate within, todays dynamic new risk environment.

Es un hecho que el entorno regulatorio para la administración de riesgos financieros en el siglo que estamos por iniciar, se basará en el concepto de valor en riesgo. Cualquier banco, casa de bolsa, empresa privada o entidad gubernamental, tendrá que establecer la exposición al riesgo en sus hojas de balance en términos del valor en riesgo, lo cual exigirá un conocimiento elemental sobre probabilidades y ganancias, que típicamente es ignorado en los sistemas contables anacrónicos. El libro Valor en Riesgo de Philippe Jorion proporciona un interesante panorama de esta apasionante área de las finanzas aplicadas.