Libros de Economía financiera, página 31 de 108

With the collapse of the Bretton Woods system, any pretense of a connection of the world's currencies to any real commodity has been abandoned. Yet since the 1980s, most central banks have abandoned money-growth targets as practical guidelines for monetary policy as well. How then can pure "fiat" currencies be managed so as to create confidence in the stability of national units of account? Interest and Prices seeks to provide theoretical foundations for a rule-based approach to monetary policy suitable for a world of instant communications and ever more efficient financial markets

Invertir los ahorros es algo que preocupa a muchas personas, por desconocimiento y porque no saben cómo asesorarse. Después del éxito de los anuarios 30 acciones para invertir en bolsa en 2016 y 2017, Francisco Lopez y Jose Poal han dado un paso mas alla en el mundo de la inversion y proponen 30 ideas para invertir en 2018. Ademas de los valores en bolsa recomendados en los libros anteriores, en esta ocasion amplian el abanico de inversion hacia otros vehiculos, principalmente fondos de inversion.Como es habitual, el libro esta escrito en un lenguaje divulgativo y pedagogico para los menos habituados a la inversion. Ademas de recordar los consejos para gestionar los ahorros, da un repaso a los resultados de 2016 y 2017, expone el contexto de las inversiones en 2018-22 y avanza una serie de tendencias, que son la base de las recomendaciones. En cuanto a las ideas para invertir, son muy diversas: inmuebles, empresas de servicios basicos, prestamos directos a pymes, empresas cotizadas de paises concretos, etc. Y para acabar, el libro sigue con la clasica recomendacion de acciones de empresas concretas.Para que ningun lector se sienta perdido, el blog ideasdeinversion.blog ira dando cuenta de los eventos mas destacados de las recomendaciones y aportara reflexiones sobre las inversiones. El mismo blog sirve como pl...

El ex director del Fondo Monetario Internacional, Michel Camdessus, reflexiona en estas memorias sobre su papel al frente del organismo internacional, sobre sus gestiones y triunfos, pero también sobre sus fracasos o los obstaculos, no siempre salvables, a los que tuvo que hacer frente. Su mirada lucida y honesta ofrece explicaciones en primera persona sobre acontecimientos que cambiaron el mundo. El ex director del Fondo Monetario Internacional, Michel Camdessus, reflexiona en estas memorias sobre su papel al frente del organismo internacional, sobre sus gestiones y reformas para el modelo de gobernanza economica mundial.

El objetivo de este trabajo es analizar cómo el riesgo soberano afecta a la transmisión de la política monetaria a través de los préstamos bancarios y el crédito comercial. Los resultados indican que los bancos que operan en paises con mayor riesgo soberano contraen mas su oferta crediticia durante restricciones monetarias, pero no existen indicios de que incrementen menos sus prestamos durante expansiones monetarias. Asimismo, los bancos en paises con un riesgo soberano muy elevado reducen su oferta de prestamos durante restricciones y expansiones monetarias. Por otro lado, durante la crisis, el credito comercial extendido y el neto descienden cuando aumenta el riesgo soberano. Sin embargo, el credito comercial recibido aumenta ante subidas del riesgo soberano, pero solo cuando este es bajo o moderado, mientras que cuando es elevado, subidas del mismo ocasionan un descenso del credito comercial recibido. Ademas, una restriccion monetaria solo aumenta el credito comercial en paises con riesgo soberano relativamente bajo.

El objetivo de este proyecto de investigación consiste por una parte en estudiar si las diferentes alternativas de medición del riesgo de impago ordenan de igual modo y por tanto se pueden utilizar de forma indistinta, y, por otro parte, en analizar cual o cuales son las medidas que mejor recogen el riesgo de credito. Para ello, en primer lugar se realiza una comparacion utilizando un analisis mas amplio que los existentes en la literatura en cuanto a numero de medidas a comparar, paises de la muestra y horizonte temporal. Y en segundo lugar, se estudia el ajuste del riesgo de impago por parte de estas medidas tomando como referencia la ocurrencia o no del impago por parte de la empresa, a diferencia de otros trabajos que utilizan como referencia el rating o las primas de los Credit Default Swaps, que son tambien medidas del riesgo de impago. Los resultados obtenidos indican que existen diferencias significativas en la ordenacion de las empresas en base a su riesgo de impago dependiendo de las medidas utilizadas, y que por otro lado, el ajuste del riesgo de impago tambien varia en funcion tanto de la medida empleada, como del tipo de empresa o del pais considerado.

Una magna obra de análisis y proyección, social, política y económica, elaborada durante años por los más prestigiosos especialistas del planeta bajo la coordinación de Harinder. S Kohli. Decenas de expertos en materias como economia, gobernanza, climatologia, sociologia, politica, ademas de otras de capital importancia han participado en este libro, que sin duda arrojara luz sobre un futuro tan inquietante como cercano. Harinder S. Kohli, Michel Camdessus, Claudio M. Loser, y otros investigadores nos presentan una perspectiva a largo plazo del panorama economico y social mundial, con una especial atencion a las diez megatendencias globales que pueden influenciar las perspectivas economicas y sociales a largo plazo de todos los paises, sean ricos o pobres, grandes o pequeños, y por lo tanto dejar su huella en el estado del mundo en 2050.

"Análisis de Estados Financieros" es un manual destinado principalmente a los estudiantes del Grado en Administración y Dirección de Empresas (ADE) o de cualquier titulación en cuyo plan de estudios figure una asignatura que tenga por objeto analizar e interpretar la informacion contable. Este texto resultara util, asimismo, a cualquier lector que cuente con un bagaje basico de conocimientos de Contabilidad.En el libro se estudia el marco conceptual de la informacion financiera, la preparacion de los estados contables y el proceso de analisis e interpretacion de dicha informacion. Cada capitulo incluye, ademas de las explicaciones y desarrollos teoricos pertinentes, un cuestionario tipo test y una seleccion de ejercicios resueltos que facilitan el aprendizaje mediante un proceso continuo de autoevaluacion.Los autores son profesores del Departamento de Economia de la Empresa y Contabilidad de la Universidad Nacional de Educacion a Distancia (UNED). Angel Muñoz Merchante es Catedratico de Economia Financiera y Contabilidad, Eva Mª Ibañez Jimenez es Doctora en Ciencias Empresariales y profesor colaborador. Laura Parte Esteban es Profesora Titular de Economia Financiera y Contabilidad.

Marco Avellaneda, Peter LaurenceQuantitative Modeling of Derivative Securities demonstrates how totake the basic ideas of arbitrage theory and apply them - in a very concrete way - to the design and analysis of financial products Based primarily (but not exclusively) on the analysis of derivatives, the book emphasizes relative-value and hedging ideas applied to different financial instruments Using a "financial engineering approach," the theory is developed progressively, focusing on specific aspects of pricing and hedging and with problems that the technical analyst or trader has to consider in practice More than just an introductory text, the reader who has mastered the contents of this one book will have breached the gap separating the novice from the technical and research literature

Este libro ofrece a los directores financieros y directores de empresa un trabajo de referencia que les ayude a formular, programar y ejecutar las decisiones financieras y de inversiones. Comprende una serie de teorias modernas, ejemplos practicos e informaciones sobre los distintos factores economicos e institucionales que afectan a las decisiones en este campo. La falta de textos que den un enfoque universal a los temas de planificacion, inversion y control financiero ha sido un estimulo muy importante para agrupar a una serie de expertos de la industria, las finanzas, y la universidad, y afrontar la redaccion de este manual.

This is the worldwide leading text that describes the theory and practice of corporate finance. Throughout the book the authors show how managers use financial theory to solve practical problems and as a way of learning how to respond to change by showing not just how but why companies and management act as they do.

La metáfora de «corralito» adquiere sentido dentro de la orientación económica de tipo estructural que adoptó el Estado argentino desde la última dictadura militar, cuando el terrorismo de Estado hiz

Este libro va dirigido tanto a los estudiantes como a los profesionales que utilizan información financiera.