Libros de Economía financiera, página 34 de 108

Market Models provides an authoritative and up-to-date treatment of the use of market data to develop models for financial analysis. Written by a leading figure in the field of financial data analysis, this book is the first of its kind to address the vital techniques required for model selection and development. Model developers are faced with many decisions, about the pricing, the data, the statistical methodology and the calibration and testing of the model prior to implementation. It is important to make the right choices and Carol Alexander''s clear exposition provides valuable insights at every stage. In each of the 13 Chapters, Market Models presents real world illustrations to motivate theoretical developments. The accompanying CD contains spreadsheets with data and programs; this enables the reader to implement and adapt many of the examples. The pricing of options using normal mixture density functions to model returns; the use of Monte Carlo simulation to calculate the VaR of an options portfolio; modifying the covariance VaR to allow for fat-tailed P&L distributions; the calculation of implied, EWMA and ''historic'' volatilities; GARCH volatility term structure forecasting; principal components analysis; and many more are all included. Market Models: A Guide to Financial Data Analysis is the ideal reference for all those involved in market risk measurement, quantitative

La estructura de este libro de ejercicios se corresponde con la de los temas clásicos que componen cualquier programa de Matemáticas Financieras impartido en las facultades o escuelas de estudios económico-empresariales. Está especialmente adaptado a las asignaturas de Matemáticas de las Operaciones Financieras y Análisis Cuantitativo de las Operaciones Bancarias que se imparten, respectivamente, en las licenciaturas de Administración y Dirección de Empresas y Economía. Se proporciona a los alumnos una colección de 450 ejercicios que les permite completar la exposición de clase y se incluyen formularios en los que se establecen las notaciones y fórmulas que se utilizan en la resolución de los ejercicios. Cada uno de los seis bloques en los que se divide el libro lleva su propio formulario y comienza con problemas de fácil resolución que se van complicando para conseguir manejar con soltura los conceptos de la matemática financiera.

Too often, finance courses stop short of making a connection between textbook finance and the problems of real-world business. Financial Modeling bridges this gap between theory and practice by providing a nuts-and-bolts guide to solving common financial models with spreadsheets. Simon Benninga takes the reader step by step through each model, showing how it can be solved using Microsoft Excel. In this sense, this is a finance "cookbook," providing recipes with lists of ingredients and instructions. Areas covered include computation of corporate finance problems, standard portfolio problems, option pricing and applications, and duration and immunization. The second edition contains six new chapters covering financial calculations, cost of capital, value at risk (VaR), real options, early exercise boundaries, and term structure modeling. A new technical chapter contains a potpourri of tips for using Excel. Although the reader should know enough about Excel to set up a simple spreadsheet, the author explains advanced Excel techniques used in the book. The book includes chapters dealing with random number generation, data tables, matrix manipulation, and VBA programming. It also comes with a CD-ROM containing Excel worksheets and solutions to end-of-chapter exercises.

En esta obra se realiza un estudio del análisis técnico comenzando con una breve introducción sobre su origen, para analizar después con profundidad los principios básicos por los cuales se rige esta herramienta analitica. Se explican dos metodologias clave dentro del analisis tecnico: el chartismo y los indicadores tecnicos. La primera de ellas es uno de los metodos mas conocidos para estudiar los movimientos del mercado financiero y se basa en el estudio grafico del precio y el volumen. Asi, se explican paso a paso las pautas basicas que siguen las principales figuras graficas y se recomiendan estrategias de inversion que ayudaran a obtener una mayor rentabilidad de las inversiones. Por otro lado, los indicadores tecnicos son formulas matematicas con representacion grafica que intentan relacionar los movimientos del activo con sus posibles futuros movimientos y asi tratar de adelantarse a la tendencia en la que se encuentra. Debido a que existe un gran numero de indicadores, en esta obra se han elegido para su estudio exclusivamente los mas utilizados. Todas las explicaciones van acompañadas de ejemplos reales del mercado bursatil español, lo que permite pasar de la teoria a la practica y obtener asi una vision completa sobre el uso del analisis tecnico.

De las competencias básicas de la Dirección Financiera, la Gestión de Tesorería es una de las que está experimentando mayores cambios. Las tendencias que impulsan estos cambios son dos: la moneda única y las innovaciones tecnologicas. La moneda unica esta provocando cambios fundamentales tanto en los sistemas de pago como en la organizacion de los departamentos financieros. La tendencia hacia la centralizacion de las tesorerias, la aparicion de cuatro sistemas de compensacion para pagos transfronterizos, los procesos de pagos electronicos, la variedad de tarjetas de credito, la incidencia de los nuevos sistemas de banca electronica o de Gestion Integrada, son solo algunos de los aspectos que estan liderando renovacion del departamento de tesoreria. La innovacion tecnologica, afecta a los sistemas de control, a la relacion con los intermediarios financieros (banca electronica, medios de pago y relacion con proveedores y clientes). Javier Santoma. Philosophy Doctor in Managerial Science and Business Economics. Wharton School, University of Pennsylvania.- Master en Economia y Direccion de Empresas, IESE, Universidad de Navarra. Licenciado en Derecho. Licenciado en Ciencias Economicas. Es en la actualidad Profesor Ordinario y Director del Departamento de Direccion Financiera en el IESE, donde ha impartido cursos sobre Finanzas Operativas, Finanzas Estructurales, Finanzas Estrategicas, y Mercados de Capitales. Ha colaborado como profesor en numerosas escuelas de negocios extranjeras.

Robert J. Shiller, profesor de la Universidad de Yale y reconocida autoridad en la volatilidad de las economías, ofrece en este libro una interpretación poco convencional de los recientes altibajos del mercado bursatil norteamericano, demostrando que la expresion de Alan Greenspan exuberancia irracional, referida al talante del mismo, es una buena descripcion. A diferencia de otros analistas, Shiller incorpora los factores sociologicos (la llegada de Internet a los hogares) y culturales (la nueva manera de percibir la economia) para explicar el comportamiento de los mercados de valores. Considera y cuestiona los esfuerzos por racionalizar la exuberancia actual y expresa su preocupacion por el hecho de que individuos e instituciones han pasado a considerar la compra de acciones como unica forma de inversion.El resultado es una lectura obligada para inversores y aspirantes a inversores y un revulsivo razonado a la euforia colectiva reinante en los ultimos años.