Libros de Economía financiera, página 37 de 109

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El objetivo de este libro reside en la valoración de proyectos ante unas condiciones del entorno de riesgo o incertidumbre. Se tratan proyectos tanto de inversión como de fuentes financieras, haciendo un especial hincapie en los metodos a utilizar por las PYME, ya que el 99 % de las empresas españolas pertenece a esta categoria. En lo posible, se han obviado los planteamientos teoricos a lo largo del libro centrandose los contenidos en lo que debe ser la practica empresarial de este tipo de valoraciones. Esto permite al lector tener en sus manos un manual de riesgo eminentemente practico, con multiples ejemplos y casos reales sacados de la practica profesional. En la obra se comienza por estimar el denominado coste de equilibrio para la empresa o coste que debe pagar la empresa al financiador para compensarle por el nivel de riesgo que asume este al adquirir la financiacion de un proyecto. A continuacion, se estima el coste real que ofrece el gerente de la empresa al financiador, es decir, la rentabilidad real de la que se beneficia el financiador. Los costes anteriores, bajo determinadas condiciones, son los que integran el valor de la tasa de actualizacion para proyectos que se desarrollan en ambientes de riesgo o de incertidumbre. El calculo de esta tasa es el objetivo de esta obra, por ser un dato indispensable para la valoracion de los proyectos ante condiciones de riesgo o incertidumbre; condiciones en las que se encuentran todos los proyectos en la necesaria valoracion a priori que todo gerente debe realizar para saber si le interesa o no llevarlos a cabo en su empresa. Los capitulos comienzan con la exposicion de un cuadro-resumen que compendia sus contenidos fundamentales para despues desarrollar casos practicos tanto resueltos como propuestos.

La obra trata de ser una recopilación de las operaciones financieras agrupadas en cinco grandes áreas, muy interrelacionadas entre ellas, pero al mismo tiempo con rasgos particulares: capitalización, rentas, prestamos, emprestitos y valores mobiliarios.El enfoque pretendido ha sido el de combinar el rigor de las operaciones con planteamientos practicos que huyen de los desarrollos matematicos complejos, dando especial importancia a la resolucion de supuestos practicos.El libro va dirigido a personas que en su trabajo necesitan de conocimientos financieros, asi como a alumnos de formacion profesional de la rama administrativa, universitarios y opositores que tienen que superar algun ejercicio de operaciones financieras

FINANCIAL DERIVATIVE AND ENERGY MARKET VALUATION: THEORY AND IMPLEMENTATION IN MATLAB

FINANCIAL ACCOUNTING es un libro del autor LIBBY editado por MC GRAW HILL EDUCATION (UK). FINANCIAL ACCOUNTING tiene un código de ISBN 978-1-259-25412-3 y consta de 864 Páginas.

Nueva edición actualizadaTodos los mecanismos del Sistema Fiscal en España con las últimas novedades incorporadas.Estos volúmenes tratan los contenidos teóricos, complementándolos con cuadros, esquemasy actividades para ayudar al lector a una mejor comprension de la normativa fiscal.Asi mismo, proponen una gran variedad de actividades que permitiran ejercitar la aplicacionde los contenidos adquiridos.

Do financial derivatives enhance or impede innovation? We aim to answer this question by examining the relationship between equity options markets and standard measures of firm innovation. Our baseline results show that firms with more options trading activity generate more patents and patent citations per dollar of R&D invested. We then investigate how more active options markets affect firms' innovation strategy. Our results suggest that firms with greater trading activity pursue a more creative, diverse and risky innovation strategy. We discuss potential underlying mechanisms and show that options appear to mitigate managerial career concerns that would induce managers to take actions that boost short-term performance measures. Finally, using several econometric specifications that try to account for the potential endogeneity of options trading, we argue that the positive effect of options trading on firm innovation is causal.

El libro trata dos de los temas económicos de mayor actualidad: el fraude y la necesidad de mejorar la cultura y educación financiera del inversor medio, con objeto de mejorar su capacidad para la toma de decisiones en los mercados financieros, asi como para evitar ser victima de fraudes cuando se invierte en los mercados financieros. El fraude financiero es de maxima actualidad en todo el mundo a raiz de los multiples escandalos que han sacudido la economia en los ultimos años (crisis subprime en Estados Unidos, colocacion agresiva de activos financieros toxicos, manipulacion de estados financieros, etc.). La necesidad de mejorar la educacion financiera del inversor es una urgencia puesta de manifiesto por diversos organismos reguladores y supervisores. Como ejemplo, en el caso español, el Banco de España y la Comision Nacional del Mercado de Valores han diseñado un plan de educacion financiera, asi como una web especifica para su desarrollo http://www.finanzasparatodos.es/. tambien existen iniciativas privadas que promueven la educacion financiera entre los inversores. entre otras, cabe destacar la web http://www.finanzasparamortales.es/, desarrollada por el Banco Santander a traves de la Fundacion UCEIF.En cuanto a su contenido, la obra incluye una amplia diversidad de formas de fraude financiero, en sus di...

Des de l’aparició de les tecnologies de registres distribuïts (DLT) com blockchain, moltes empreses han començat a invertir-hi per adaptar els seus negocis a les noves tendències que estan impulsant

This Financial Innovation Applied to Investment is aimed at the Design, Development, Implementation and Management of Investment Products made up of Productive Capital destined for investment in Real Economy, that is, in goods and services, tangible investments, wealth generators in an environment of controlled and reduced Risk.Through this work, the author aims making known the significant importance that the Financial Innovation Applied to Investment has had, and still has, in the global financial network.This is an invitation to discover that research work in a direct, clear and transparent manner, while defying to move further on the basis of the contribution to the work.Una innovacion financiera aplicada a la inversion destinada al diseño, desarrollo, puesta en marcha y gestion de productos de inversion formados por capital productivo con destino a la inversion en economia real, es decir, en bienes y servicios, inversiones tangibles generadoras de riqueza en un entorno de riesgo controlado y reducido.El autor con esta obra se vuelca en dar a conocer la importancia tan relevante que ha tenido y tiene la innovacion financiera aplicada a la inversion en el mundo financiero internacional.Estamos ante una invitacion a descubrir esa labor de innovacion de una manera directa, clara y sencilla, a la vez que desafia a seguir avanzando tomando como base lo aportado en la obra.

Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLABPrograms explains the fundamentals of Monte Carlo simulationtechniques, their use in the numerical resolution of stochasticdifferential equations and their current applications in finance.Building on an integrated approach, it provides a pedagogicaltreatment of the need-to-know materials in risk management andfinancial engineering.The book takes readers through the basic concepts, covering themost recent research and problems in the area, including: thequadratic re-sampling technique, the Least Squared Method, thedynamic programming and Stratified State Aggregation technique toprice American options, the extreme value simulation technique toprice exotic options and the retrieval of volatility method toestimate Greeks. The authors also present modern termstructure of interest rate models and pricing swaptions with theBGM market model, and give a full explanation of corporatesecurities valuation and credit risk based on the structuralapproach of Merton. Case studies on financial guarantees illustratehow to implement the simulation techniques in pricing andhedging.

El objetivo principal de este libro es dotar a los estudiantes de enseñanzas vinculadas al mundo de la banca, los seguros, las finanzas o la administración y dirección de empresas de un manual que les facilite el aprendizaje de una disciplina fundamental para el desarrollo profesional en todos estos sectores: la matematica de las operaciones financieras. El libro se inicia definiendo las variables fundamentales de la disciplina, concibiendo el tipo de interes como una magnitud dinamica y siempre bajo la hipotesis de inexistencia de oportunidades de arbitraje. A partir de ahi, se analiza como se valora, diseña y desarrolla un gran numero de operaciones e instrumentos financieros: letras del tesoro, bonos y obligaciones de diferentes tipos, prestamos, operaciones de ahorro a traves de instituciones de inversion colectiva, etc. La parte final del libro esta destinada a introducir el riesgo de interes describiendo las teorias alternativas sobre la estructura temporal de los tipos de interes, metodos alternativos para la estimacion de la curva de tipos cupon cero, medidas a corto y largo plazo del riesgo de interes o el desarrollo de estrategias de inmunizacion simple y multiple. Todo ello se ilustra con numerosos ejemplos y se completa con ejercicios propuestos que permiten al lector practicar y reflexionar sobre los conocimientos adquiridos. Aunque se trata de un libro destinado fundamentalmente a estudiantes de grado, se han incluido tambien contenidos mas avanzados que se desarrollan en forma de apendices o en los ultimos capitulos; de este modo, es una obra que se puede utilizar en asignaturas mas especializadas o de posgrado en el campo de la gestion del riesgo de interes y la gestion de activos y pasivos, un tema de vital importancia para el mundo de la banca y del seguro.

he bailouts during the recent financial crisis enraged the public. They felt unfairand counterproductive: people who take risks must be allowed to fail. If we reward firms that make irresponsible investments, costing taxpayers billions of dollars, arent we encouraging them to continue to act irresponsibly, setting the stage for future crises? And beyond the ethics of it was the question of whether the government even had the authority to bail out failing firms like Bear Stearns and AIG.The answer, according to Eric A. Posner, is no. The federal government freely and frequently violated the law with the bailoutsbut it did so in the public interest. An understandable lack of sympathy toward Wall Street has obscured the fact that bailouts have happened throughout economic history and are unavoidable in any modern, market-based economy. And theyre actually good. Contrary to popular belief, the financial system cannot operate properly unless the government stands ready to bail out banks and other firms. During the recent crisis, Posner agues, the law didnt give federal agencies sufficient power to rescue the financial system. The legal constraints were damaging, but harm was limited because the agencieswith a few exceptionsviolated or improvised elaborate evasions of the law. Yet the agencies also abused their power. If illegal actions were what it took to advance the public interest, Posner argues, we ought to change the law, but we need to do so in a way that also prevents agencies from misusing their authority. In the aftermath of the crisis, confusion about what agencies did do, should have done, and were allowed to do, has prevented a clear and realistic assessment and may hamper our response to future crises.Taking up the common objections raised by both right and left, Posner argues that future bailouts will occur. Acknowledging that inevitability, we can and must look ahead and carefully assess our policy options before we need them.

Este monográfico proporciona una primera aproximación al impacto que las DLT (tecnologías de registros distribuidos) tienen y tendrán en el sector empresarial en general y en la contabilidad y auditoria en particular. Las caracteristicas de esta tecnologi

Se trata de un libro introductorio que permite aprender de forma escalonada, desde los más elementales a los más avanzados, los aspectos teórico-prácticos de la Matemática de Operaciones Financieras. También se han considerado temas de candente actualidad y que son necesarios para resolver situaciones profesionales en las que existen contradicciones e incluso falsedades. Una de las virtudes de la obra radica en que el alumno con su estudio será capaz de decidir acertadamente cuál de las diferentes opciones de inversión es la adecuado así como será capaz de hacer un diseño y evaluación de cualquier situación financiera.